Offerta obbligazionaria REICI Corp

Questa nuova modalità si basa sulla combinazione di una “Corporate Bond” e di una strutturata “Real Estate Credit Facility”, resa possibile dalla “Portfolio Debt Exception” registrata sulla blockchain come “Digital Asset Security”. (alias: STO)

Le obbligazioni REICI forniranno il finanziamento del debito per acquisizioni di portafogli e aderiranno ai seguenti requisiti di sottoscrizione. L'adesione agli standard di sottoscrizione è essenziale per stabilire la fiducia con gli investitori obbligazionari.

• REICI manterrà un rapporto Loan to Value (LTV) medio compreso tra il 65% e il 70%. Dove il "valore" è il prezzo di acquisto. Un Rapporto LTV si calcola dividendo l'importo preso in prestito per il minore tra il valore di stima o il prezzo di acquisto dell'immobile, espresso in percentuale. Il saldo del capitale richiesto per le acquisizioni sarà di Equity Investors. Per gli immobili commerciali lo standard istituzionale finanziario è del 75% o meno.

• REICI manterrà un rapporto medio di copertura del servizio di debito (DSCR) di 1.25x. Il DSCR è una misura del flusso di cassa disponibile per pagare le obbligazioni di debito correnti. Il rapporto indica il reddito operativo netto come multiplo delle obbligazioni di debito esigibili entro un anno, inclusi interessi e capitale. Per gli immobili commerciali lo standard minimo istituzionale finanziario è compreso tra 1.15x e 1.5x

• REICI otterrà una perizia da una società di valutazione riconosciuta a livello nazionale (i.E. CBRE) prima della chiusura di qualsiasi acquisizione e non pagherà un prezzo superiore al valore stimato.

Nessuna società immobiliare commerciale statunitense ha mai offerto un'obbligazione internazionale come questa prima d'ora.