ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ನಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಎಂದರೇನು?

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿ ಕೈಗೊಂಡಾಗ ತೃಪ್ತಿದಾಯಕ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕ ಎರಡೂ. ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಮತ್ತು ಫಾರೆಕ್ಸ್‌ನಂತಹ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಇದು ತುಂಬಾ ಬಾಷ್ಪಶೀಲತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಅನುಭವದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಕ್ಷಮಿಸುವವು. ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ, ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಖರೀದಿಸಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. 

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ಗೊಂದಲಕ್ಕೊಳಗಾಗಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಹೂಡಿಕೆಯ ವಿಭಿನ್ನ ಮೂಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹಲವರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅನೇಕ ಬುದ್ಧಿವಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉತ್ತಮ ಯಶಸ್ಸಿಗೆ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುವಾಗ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಇದರ ಬಗ್ಗೆ ಏನು ಮತ್ತು ನೀವು ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಮುಂದೆ ಓದಿ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ನಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ಗಳು

ಬಂಧಗಳು, ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಮತ್ತು ನಿಗಮದ ನಡುವಿನ ಸಾಲದ ಪುರಾವೆಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ದಾಖಲೆಗಳಾಗಿವೆ. ಈ ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಿಗಮಕ್ಕೆ ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ನಿಗಮವು ಆವರ್ತಕ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು (ಎರವಲು ಪಡೆದ ಹಣದ ಹೊರಗೆ) ಹಿಂತಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ. ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟು ಮುಗಿದ ನಂತರ, ನಿಗಮವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ನಲ್ಲಿ ಅದೇ ರೀತಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿ; ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ರಿಯಲ್ ಆಸ್ತಿ, ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಅಥವಾ ಇತರ ನೈಜ ಆಸ್ತಿ ಸಾಲದಿಂದ ಬೆಂಬಲಿತವಾಗಿದೆ. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ನಿಗಮಗಳಿಗೆ ಹಣದ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತಾರೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ REIT ಗಳು, ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟು ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಕ್ರೌಡ್‌ಫಂಡಿಂಗ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು. 

ಪ್ರತಿಯಾಗಿ, ಈ ನಿಗಮಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಡಮಾನ ಮರುಪಾವತಿಯಿಂದ ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ. ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಪಕ್ವವಾದ ನಂತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ನಿಗಮಗಳು ತಮ್ಮ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಶ್ಯೂರಿಟಿ ಬಾಂಡ್ ಎಂದರೇನು?

ಶ್ಯೂರಿಟಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿ ಅಥವಾ ಸಂಸ್ಥೆಯಾಗಿದ್ದು ಅದು ಇನ್ನೊಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ನಡವಳಿಕೆ ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಹಣಕಾಸು ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಸಾಲಗಾರನು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಮಾಡಿದರೆ ಸಾಲಗಾರನ ಸಾಲದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳಿಗೆ ಒಂದು ಪಕ್ಷವು ಕಾನೂನು ಜವಾಬ್ದಾರಿಯ ಭರವಸೆ ಅಥವಾ ಸ್ವೀಕಾರವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಜಾಮೀನುದಾರರ ಪಾತ್ರವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ಭರವಸೆ ನೀಡುವವರಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಯಾವುದೇ ಹಾನಿಗೆ ಅವನು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ, ಒಂದು ಶ್ಯೂರಿಟಿ ಬಾಂಡ್ ಎಂದರೆ ಒಂದು ಪಕ್ಷಕ್ಕೆ (ಪ್ರಾಂಶುಪಾಲರು ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ) ಒಂದು ಪಕ್ಷಕ್ಕೆ (ಪ್ರಾಂಶುಪಾಲರು ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ) ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಜಾಮೀನು ಅಥವಾ ಗ್ಯಾರಂಟರ್ ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಪ್ರಾಂಶುಪಾಲರು ತಮ್ಮ ಬಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ವಿಫಲರಾದರೆ, ಗ್ಯಾರಂಟರು ಬಾಧ್ಯಸ್ಥರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಾಲ್‌ನಿಂದ ಮರುಪಾವತಿಯನ್ನು ಕೋರಬಹುದು. ಜಾಮೀನು ಬಾಂಡ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಕಡೆಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

ಏನದು ಬಾಂಡ್ ಕೊಡುಗೆ?

ಮೊದಲೇ ಹೇಳಿದಂತೆ, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಮತ್ತು ನಿಗಮ ಅಥವಾ ಸಂಸ್ಥೆಯ ನಡುವಿನ ಸಾಲಗಳಾಗಿವೆ. ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್‌ಗಳು ಅವರಿಗೆ ನಿಧಿಯ ಅಗತ್ಯವಿರುವಾಗ ಬಾಂಡ್ ಕೊಡುಗೆಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಕಂಪನಿಯ ಭಾಗಗಳನ್ನು ಬಿಡಲು ಯಾವುದೇ ಅಪೇಕ್ಷೆಯಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಮಾಲೀಕರಿಗೆ ನಿಯಂತ್ರಣ ಅಥವಾ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. 

ಬಾಂಡ್ ಮಾಲೀಕರು ತಮ್ಮ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಾಗ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅನುಭವಿಸುವ ಯಾವುದೇ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅಂತೆಯೇ, ಬಾಂಡ್ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು ಎದುರಿಸಬಹುದಾದ ಯಾವುದೇ ನಷ್ಟವನ್ನು ಅವರು ಅಷ್ಟೇನೂ ಅನುಭವಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಕಂಪನಿಯು ಒಪ್ಪಿದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಎರಡು ಅಥವಾ ನಾಲ್ಕು ಬಾರಿ) ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮುಖಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ನಿಗದಿತ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುವವರೆಗೆ ಬಾಂಡ್ ಹೊಂದಿರುವವರ ಹೂಡಿಕೆ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯಿಂದ ನಿಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವಾಗ ಆದಾಯದ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಮೂಲವನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುತ್ತವೆ.

ಬಾಂಡ್ಗಳ ವಿಧಗಳು

ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದಾದ ನಾಲ್ಕು ಪ್ರಮುಖ ರೀತಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿವೆ. ಅವುಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:

ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು

ಸರ್ಕಾರಗಳನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಆಳವಿಲ್ಲದ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ. ಸರ್ಕಾರದ ಖರ್ಚು ಮತ್ತು ಅದರ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ಸರ್ಕಾರವು ಅವುಗಳನ್ನು ನಿಗದಿತ ದರದಲ್ಲಿ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಒಂದು ವಿಶಿಷ್ಟವಾದ ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ ಆವರ್ತಕ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ, ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ಕೂಪನ್ ಪಾವತಿಗಳು. 

ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಕಡಿಮೆ-ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಸರ್ಕಾರದಿಂದ ಬೆಂಬಲಿತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಕ್ರ್ಯಾಶ್ ಆಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅವರ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ ಎಂದರೆ ಅವರು ಅಲ್ಪ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ.

ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು

ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಕೆಲವು ಹೋಲಿಕೆಗಳನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಿ. ಅವರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಖಾಸಗಿ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನೀಡುತ್ತವೆ, ಅವರು ಮೊದಲೇ ಸ್ಥಾಪಿತ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ. ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಬದಲಾಗಬಹುದು, ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಅವಧಿ ಮುಗಿದ ನಂತರ ಅಥವಾ ಪಕ್ವವಾದಾಗ ಮೂಲ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಂತಿರುಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಾಂಡ್ ಎಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಗ್ರಹಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

ಮುನ್ಸಿಪಲ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು

ಮುನ್ಸಿಪಲ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಒಂದು ರೂಪವಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಕೌಂಟಿಗಳು, ಸ್ಥಳೀಯ ಸರ್ಕಾರಗಳು ಅಥವಾ ರಾಜ್ಯಗಳಿಂದ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಸ್ಥಳೀಯ ಸರ್ಕಾರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆದ್ದಾರಿಗಳು, ಶಾಲೆಗಳು, ಆಸ್ಪತ್ರೆಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳಂತಹ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸರ್ಕಾರಿ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಈ ಸಾಲಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.

ವಿನಿಮಯವಾಗಿ, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಪಕ್ವವಾದಾಗ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಸಂಪೂರ್ಣ ಮರುಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕುತೂಹಲಕಾರಿಯಾಗಿ, ಪುರಸಭೆಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಮಾಡಿದ ಪಾವತಿಗಳು ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತವಾಗಿರುತ್ತವೆ; ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತೆ, ಅವರು ಕಡಿಮೆ-ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಏಜೆನ್ಸಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು

ಏಜೆನ್ಸಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸರ್ಕಾರಿ ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಅಥವಾ ಫೆಡರಲ್ ಬಜೆಟ್ ಏಜೆನ್ಸಿಯಿಂದ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬೆಂಬಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕೆಲವು ಏಜೆನ್ಸಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸರ್ಕಾರದಿಂದ ಬೆಂಬಲಿತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇತರವುಗಳು ಭಾಗಶಃ ಬೆಂಬಲಿತವಾಗಿವೆ ಅಥವಾ ಸರ್ಕಾರದಿಂದ ಖಾತರಿಯಿಲ್ಲ. ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನವು ಕೆಳ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆಗಳಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿವೆ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಪುರಸಭೆ, ಸ್ಥಳೀಯ ಸರ್ಕಾರ, ಇತ್ಯಾದಿ. ಸರ್ಕಾರವು ಯಾವಾಗಲೂ ಅವುಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸುವುದಿಲ್ಲವಾದ್ದರಿಂದ, ಅವರು ಸರ್ಕಾರಿ ಮತ್ತು ಪುರಸಭೆಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ.

ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ?

ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ವಸತಿಯ ಬದಲಿಗೆ ಕಾರ್ಖಾನೆಗಳು, ಆಸ್ಪತ್ರೆಗಳು, ಹೋಟೆಲ್‌ಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿಗಳಂತಹ ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಅಡಮಾನಗಳಿಂದ ಬೆಂಬಲಿತವಾದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರಕಾರವಾಗಿದೆ. 

ಅವರು ವಿಶಿಷ್ಟವಾದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ತತ್ವದೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಅಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಲವಾರು ವಾಣಿಜ್ಯ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳಿಂದ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅಥವಾ ಪಾವತಿಸುವ ನಿಗಮ ಅಥವಾ ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಒಂದೇ ರೀತಿಯದ್ದಾಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾಗಿರಬಹುದು. ಎಲ್ಲಾ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಅಥವಾ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಸೇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ a ನಂಬಿಕೆ. ಟ್ರಸ್ಟ್ (ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿ ಅಡಮಾನಗಳ ಸಂಯೋಜನೆ) ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನೀಡಬೇಕಾದ ಸಾಲದ ವಿರುದ್ಧ ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. 

ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ತುಂಬಾ ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಹಲವಾರು ಪಕ್ಷಗಳ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಕಾಶವನ್ನು ನೀಡುವಾಗ ಅವು ಇತರ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತವೆ. CRE ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಟ್ರಿಪಲ್-A ನಿಂದ ಜಂಕ್‌ಗೆ ಶ್ರೇಣೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ, ಉನ್ನತ ಶ್ರೇಣಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕೆಳಗಿನ ಶ್ರೇಣಿಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. 

ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು

ಬಂಧಗಳು ಯಾವುದೇ ಒಂದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಭಾಗವಾಗಿದೆ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳ, ಆದರೆ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಕಾರಗಳಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಹಲವಾರು ಪ್ರಯೋಜನಗಳಿವೆ. ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಇಲ್ಲಿವೆ:

ಅವು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ಪರ್ಯಾಯ ಆದಾಯದ ಮೂಲವಾಗಿದೆ

ಷೇರುಗಳಂತಹ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಊಹಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಆದರೆ ನಂತರ ಅಪಾಯ; ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರದೊಂದಿಗೆ ಬಂದರೂ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾಗಿ ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಬಾಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಆರೋಗ್ಯಕರ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಅವರು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ

ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಮೊಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಬುಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಹಾಕುವುದು ಯಾವಾಗಲೂ ಅಪಾಯಕಾರಿ, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇದನ್ನು ಎಲ್ಲರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ತಪ್ಪಿಸಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆಯ ಕೀಲಿಯು ನಿಮ್ಮ ಗ್ರಹಣಾಂಗಗಳನ್ನು ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ವಿಶಾಲವಾಗಿ ಹರಡುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು REIT ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದರಿಂದ ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ನಷ್ಟದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬೀಳುವ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ.

ಅವರು ನಿಮ್ಮ ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಾಲ್ ಅನ್ನು ಸಂರಕ್ಷಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ

ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ನಿವೃತ್ತಿಯ ಐದು ವರ್ಷಗಳ ಒಳಗೆ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಹಣವನ್ನು ಬಳಸಲಿರುವವರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗಿಂತ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ನಿಮಗೆ ಅತ್ಯಂತ ಮಹತ್ವದ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಕೆಲವು ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ

ಅನೇಕ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ನಿಮಗೆ ತೆರಿಗೆ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸರ್ಕಾರಿ ಮತ್ತು ಪುರಸಭೆಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಬರುವ ಲಾಭಗಳು ಫೆಡರಲ್ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ರಾಜ್ಯ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ತೆರಿಗೆ-ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ದಾಖಲಾಗಿರುವುದನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತವೆ.

ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಅಪಾಯ

ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಹೂಡಿಕೆಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿರಬಹುದು, ಆದರೆ ಅವು ಅಪಾಯಗಳಿಲ್ಲದೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಗಳು ಎರಡು ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತವೆ- ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯ.

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯಗಳು

ಬಾಂಡ್ ಪಕ್ವಗೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಬಾಂಡ್ ವಿತರಕರು ಒಂದು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಡಿಫಾಲ್ಟ್ ಮಾಡಿದಾಗ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯಗಳು ಉಂಟಾಗುತ್ತವೆ. ಅಂತಹ ಡೀಫಾಲ್ಟ್‌ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಕೆಲವು ಅಥವಾ ಎಲ್ಲಾ ಲಾಭವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವಂತೆ ಮಾಡಬಹುದು; ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಮೂಲವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಇದನ್ನು ತಗ್ಗಿಸಲು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಾಂಡ್ ನೀಡುವವರ S & P ರೇಟಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ನೋಡುತ್ತಾರೆ. S & P ಸಾಮಾನ್ಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅರ್ಹತೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಬಾಂಡ್ ನೀಡುವವರನ್ನು ರೇಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ; ಟ್ರಿಪಲ್-ಎ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳು ಅತ್ಯುನ್ನತ ಶ್ರೇಣಿಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಆದರೆ BB ಗಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಜಂಕ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು.

ಬಡ್ಡಿ ದರದ ಅಪಾಯಗಳು

ಬಾಂಡ್ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳೊಂದಿಗೆ ವಿಲೋಮ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಏರಿದಾಗ, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವು ಕಡಿಮೆಯಾಗಲು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಏರಿಳಿತಗಳು ನೀವು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು, ಬಾಂಡ್ ಪಕ್ವವಾದಾಗ ನಿಮ್ಮ ಅಸಲು ಪೂರ್ಣ ಪಾವತಿಗೆ ನೀವು ಇನ್ನೂ ಅರ್ಹರಾಗಿರುವುದರಿಂದ ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಅಸಾಧ್ಯ. 

ತೀರ್ಮಾನ

ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿವೆ, ಅದು ವಿವಿಧ ರೂಪಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ. ಅವರು ಆದಾಯದ ಸ್ಥಿರ ಮೂಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತಿರುವಾಗ ಮತ್ತು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯ ವಿರುದ್ಧ ನಿಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಗುರಿಯಾಗಬಹುದು. ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಹರಡಿದ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆ REI Capital Growth ನಿರಂತರವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಗೆಲ್ಲಲು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ.