REI Capitals oppgave er å gi hverdagsinvestorer over hele verden tilgang til den formuesgenererende kraften til amerikansk kommersiell eiendom.

For seks år siden ble grunnleggeren vår oppsøkt av en venn og tidligere investor, som spurte: "Er det en måte å reinvestere utbyttet mitt tilbake i eiendomsavtalene dine uten å betale skatt?" Dette spørsmålet var inspirasjonen for vår søken etter å gjenoppfinne eiendomsinvesteringer for investorer over hele verden. Hvordan lar vi noen investorer reinvestere avkastningen uten skattemessige konsekvenser, samtidig som vi lar noen investorer opprettholde sine kontantutdelinger? Alt mens du opprettholder en rimelig risiko/avkastningsprofil?

Vi var fast bestemt på å finne en bedre måte, så vi utfordret alle de grunnleggende forutsetningene innen tradisjonelle eiendomsinvesteringer.

  • Hvorfor er de fleste eiendomsinvesteringer i utgangspunktet private emisjoner?
  • Hvorfor planlegger typiske eiendomsinvesteringer å bli avviklet om 7-10 år?
  • Hvordan får små balanseinvestorer tilgang til eiendomsinvesteringer?
  • Hvordan er avkastningen deres sammenlignet med store institusjonelle investorer?

Analysen vår konkluderte med at vi kunne kombinere ulike aspekter av bransjen til en ny type fond, et fond som kan levere den enorme formuesgenererende kraften til amerikansk kommersiell eiendom til de som virkelig trenger det.

Det første spørsmålet var: Hvordan kan vi reinvestere investorenes avkastning til samme rate som for tiden er tjent på deres første investeringsdollar? Dette spørsmålet førte oss ned på veien for å opprette et spesielt konsolideringsfond i stedet for å skaffe kapital på avtale-for-avtale-basis. Ved å samle kapital kan vi skape en eiendomsportefølje som er stor nok til å kjøpe ytterligere eiendommer ganske enkelt med kontantstrømmen som genereres fra de opprinnelige eiendelene. Denne modellen brukes ofte med store familiekontorer som fokuserer på eiendomsinvestering.

Denne modellen brukes også av en av de største investorene i verden, Warren Buffet. Hos Berkshire Hathaway blir ikke overskuddet som investeringene deres tjener utdelt til investorer som utbytte. Disse overskuddene reinvesteres i ytterligere virksomheter som produserer mer kontantstrøm, og øker basen for investeringer som gir avkastning. Slik har Warren Buffet levert mer enn 2 millioner prosent avkastning de siste 50 årene. Vi tok en side fra Mr. Buffets bok ved å strukturere fondet vårt som et Interval Fund pakket inn i et Permanent Capital Vehicle.

warren buffet tegning

Vårt neste og mest skremmende spørsmål var: "Hvordan gir vi likviditet i en privat eiendomsinvestering?" De fleste sammenlignbare eiendomsinvesteringer selger eiendelene sine for å levere likviditet til investorene. Men vår analyse viste at den sanne formuesgenererende kraften til modellen vår lå i den langsiktige sammensatte effekten av porteføljeøkning som førte oss til en ny anvendelse av Blockchain-teknologi. Denne teknologien vinner raskt aksept for digitalisering av private aksjer og obligasjoner. Først kalt "Security Tokens" og nå mer passende kalt "Digital Securities", gir denne teknologien sikker overholdelse, øyeblikkelig oppgjør, global likviditet og tilgang til et tidligere uutnyttet globalt kapitalmarked.

Etter hvert som vi fortsatte å utfordre antagelser og innovere, begynte alle delene å komme sammen. Vi utviklet et fond som gir en balansert, konservativ og pålitelig tilnærming til vekstaksjer og et andre fond for pålitelig passiv inntekt. Våre to strukturer minimerer også gebyrer, effektiviserer overholdelse av regelverk og maksimerer skatteeffektiviteten for både innenlandske og utenlandske investorer.

Dele denne