Çfarë është një shkëmbim 721 dhe si funksionon?

Miratimi i strategjive për zbutjen e taksave është një veprim thelbësor nëse një investitor duhet të rrisë pasurinë e tij. Bërja e kësaj i lejon ata të kufizojnë barrën e tij tatimore dhe të mbajnë të ardhura të mjaftueshme për riinvestime. Një shkëmbim 721 mund të jetë një shtesë e shkëlqyer për strategjitë tuaja për zbutjen e taksave.

Si investitor, një mënyrë për të humbur para nga taksat është kur shisni prona të paluajtshme. Kodi i Brendshëm i Tatimit mbi të Ardhurat përjashton disa asete nga taksat. Por kjo mund të ndryshojë shpejt kur përpiqeni t'i shisni ato. 

Shitjet e aseteve mund të tërheqin taksa deri në 20-30% të fitimeve kapitale. Për fat të mirë, një investitor i zgjuar mund të shmangë ligjërisht këtë tarifë të madhe tatimore dhe të mbajë 100% të parave të tij për blerjen e investimeve të reja. 

Disa investitorë kanë zbuluar se përdorimi i një shkëmbimi 721 zvogëlon shumën e paguar për taksat mbi fitimet kapitale. Ata gjithashtu kanë mjaftueshëm për të riinvestuar në prona të reja. Ky postim shpjegon se për çfarë ka të bëjë shkëmbimi 721 dhe si funksionon për investitorët.

shënim: REITIT do të thotë Trust për Investime në Pasuri të Paluajtshme. Ato janë kompani të pasurive të paluajtshme që zotërojnë pasuri të paluajtshme në disa sektorë.

UPREIT do të thotë Umbrella Partnership Investime Real Estate Trust. Në këtë rast, një investitor kontribuon me pronën e tij në këmbim të një pjese të një REIT.

Çfarë është shkëmbimi 721?

Një shkëmbim 721 (i njohur gjithashtu si një shkëmbim UPREIT) është një lloj transaksioni shkëmbimi të ngjashëm. Bursa përfiton nga neni 721 i Kodit të Tatimit mbi të Ardhurat e Brendshme.

Seksioni 721 i këmbimit jep trajtim pa taksa për kontributet e partneritetit(UPREIT është i përfshirë). Shkëmbimi 721 ju lejon të hiqni dorë nga aktivet e mëparshme dhe të blini të reja njëkohësisht.

Përfundimisht, ju shmangni taksat mbi fitimet kapitale gjatë këtij transaksioni. Blerja e aksioneve UPREIT ju lejon të shtyni fitimet kapitale nga shitja e aseteve tuaja.

Si funksionon një shkëmbim 721?

Ju mund të kryeni një shkëmbim 721 duke tregtuar prona të paluajtshme për njësitë e partneritetit operativ (njësi OP) në një REIT. Ky transaksion kryhet pa paguar asnjë taksë në atë kohë.

Transaksioni nuk konsiderohet i tatueshëm sepse fitimet nga shitja shtyhen dhe nuk regjistrohet fitim. Ju përfitoni duke shmangur taksat e mëdha të fitimeve kapitale ndërsa blini aksione në një REIT.

Aksionet e tua janë të tatueshme vetëm kur i konverton njësitë e tua OP në aksione të zakonshme, të cilat aktivizohen janë të tatueshme nga qeveria.

Të mirat dhe të këqijat e një shkëmbimi 721

Çdo strategji investimi ka të mirat dhe të ultat e veta. Këtu janë disa avantazhe të përdorimit të një shkëmbimi 721.

Të mirat e 721 Exchange

• Të ardhura pasive për investitorin

Zotërimi i një aksioni REIT ju lejon të rritni pasurinë tuaj pa u përfshirë në mënyrë aktive në drejtimin e përditshëm të kompanisë.

REIT ju paguan dividentë çdo tremujor ose çdo vit duke ju dhënë një mundësi pasive investimi në pasuri të paluajtshme. Ju gjithashtu merrni informacion në lidhje me vendimet kryesore, pavarësisht se nuk jeni të përfshirë në asnjë prej tyre.

• Diversifikimi i Investimeve

REIT zakonisht kanë prona në vende të ndryshme gjeografike. Disa do të kishin diversifikim të klasës së industrisë apo aseteve. 

Ky është një lajm i mirë për ju pasi kjo do të thotë se REIT do t'ju ofrojë përfitime si vlerësimi i pasurive të paluajtshme dhe amortizimi i strehës tatimore.

• Planifikimi i Pasurive

Pasuritë e paluajtshme fizike dhe pronat e tjera të paluajtshme mund të ngrenë vështirësi kur kalojnë tek të afërmit.

Një shkëmbim 721 ju mundëson të transferoni pronat tuaja në aksione të qëndrueshme REIT. Aksionet më pas mund të ndahen, mbahen ose likuidohen lehtësisht nga trashëgimtarët tuaj. Ju gjithashtu përfitoni nga dividentët që ju paguhen ndërsa jetoni.

Për më tepër, për shkak se aksionet kalojnë përmes një besimi, trashëgimtarët tuaj mund të shmangin fitimet kapitale dhe taksat e rimarrjes së amortizimit.

• Përparësitë tatimore për investitorin

Një shkëmbim 721 ju çliron nga pagimi i fitimeve kapitale dhe taksave të amortizimit të pronës. Ju mund të përdorni 100% të fitimeve tuaja për të blerë aksione REIT.

Sidoqoftë, përfundimi i shkëmbimit 721 vjen me tarifa të caktuara. Ju duhet t'i peshoni këto tarifa kundrejt fitimeve dhe taksave të mundshme që shpresoni t'i shmangni.

Disavantazhet e një shkëmbimi 721 

Megjithatë, ka disa shqetësime që lindin kur merret parasysh një shkëmbim 721.

• Infleksibiliteti i Investimeve

Me shkëmbimin 721, nuk mund të kryeni një shkëmbim tjetër tatimor të shtyrë pasi të keni marrë aksionet tuaja REIT.

Kjo për shkak se aksionet e REIT nuk janë të pranueshme për t'u përdorur në shkëmbime të tjera tatimore të shtyra, siç është shkëmbimi më fleksibël 1031.

Ju jeni të lidhur përgjithmonë me REIT ku zgjidhni të investoni, pavarësisht se si ndiheni më vonë për të. Heqja e aksioneve do të përfshijë shkaktimin e taksave mbi fitimet kapitale.

Për të shmangur çdo keqardhje të mundshme, investitorët duhet të kenë shumë kujdes në zgjedhjen e një REIT me të cilin mund të punojnë afatgjatë.

• Humbja ose fitimi varet nga menaxhimi i REIT

Nëse REIT vendos të shesë ndonjë pjesë të portofolit të një investitori, kjo mund të ndikojë tek investitori. Kjo është për shkak se REIT mund t'i kthejë kapitalin investitorit. Ai do të detyrohet të pranojë një fitim ose humbje kapitale në dosjen e tij tatimore.

Fitimi kapital do të tërheqë një taksë mbi fitimet kapitale. Kjo do të anulonte qëllimin e vetëm të përdorimit të një shkëmbimi 721 në radhë të parë. 

Kjo mundësi tregon se fondet tuaja dhe humbjet ose fitimet e mundshme janë të lidhura me atë se sa mirë funksionon REIT. Ky është një faktor mbi të cilin nuk keni kontroll.

Shembull i një Exchange 721

Në një rast REI Capital Growth ofron një të madhe shembull i një shkëmbimi 721 zbatohen në to fondi ndërkombëtar i pasurive të paluajtshme komerciale.

Supozoni se një investitor që zotëron një apartament e shet atë dhe blen një pronë tjetër me vlerë të ngjashme. Ai e mban atë për rreth dy vjet për të treguar qëllimin e tij për të mbajtur pronën. 

Pas kësaj, ai transferon pronën e re në një REIT në këmbim të njësive ose aksioneve të partnerëve operativë. Pasi i bën të gjitha këto, thuhet se ka kryer një shkëmbim 721.

Ai gjithashtu mund të vendosë të transferojë pronën në një REIT në këmbim të njësive OP. Pasi ai të marrë aksionet e tij REIT, ato nuk janë më të pranueshme për ndonjë shkëmbim të shtyrë nga taksat.

1031 Exchange vs 721 Exchanges: Cilat janë ndryshimet?

A Shkëmbim 1031 është një strategji e shtyrjes së taksave sipas seksionit 1031 të kodit tatimor. Ju mund të shmangni pagimin e tatimit mbi fitimet kapitale duke riinvestuar fitimet nga shitja e një prone në një pronë tjetër të të njëjtit lloj.

Për shembull, një investitor mund të shesë tokë bujqësore dhe të përdorë fitimet për të blerë një ndërtesë apartamentesh, tokë të papërpunuar, apo edhe tokë të tjera bujqësore. 

Investitori përjashtohet nga taksat nëse përdor të gjitha paratë (ose edhe më shumë) nga ish-toka bujqësore për të blerë një tjetër. 

Neni 1031 i Kodit të Tatimit mbi të Ardhurat e Brendshme përcakton se nuk ka fitim kapital pasi teknikisht nuk ka asnjë fitim të përllogaritur.

Si ndryshon nga një shkëmbim 721?

Në një shkëmbim 1031, ju zakonisht investoni në vetëm një lloj aktivi. Shkëmbimi 721 ofron më shumë shkathtësi në aktivet e investuara.

Një shkëmbim tipik 721 ju siguron një rrjedhë të qëndrueshme të ardhurash. Aksionet tuaja REIT ju lejojnë të fitoni dividentë çdo tremujor ose çdo vit. Kjo nuk është kështu me një shkëmbim 1031.

Bursa 1031 mund t'u ofrojë investitorëve hapësirë ​​për të shitur aktivet ndërsa ata vazhdojnë të shmangin tatimin mbi fitimet kapitale. Shkëmbimi 721 nuk e ofron këtë fleksibilitet pasi të ardhurat nga aksionet e REIT tatohen.

Mendime përfundimtare

Përdorimi i një shkëmbimi 721 për të shtyrë taksat mbi fitimet kapitale është një veprim i zgjuar. Ajo vjen me disa përfitime të tilla si shkathtësia e investimit, rrjedha e qëndrueshme e parasë dhe lehtësia e transferimit të aktiveve.

Por një shkëmbim 721 ka gjithashtu një mosfleksibilitet të caktuar në lidhje me të. Humbja dhe fitimi janë të lidhura me menaxhimin e një REIT mbi të cilin zakonisht nuk keni kontroll.

Në përgjithësi, kur vendosni se cilin plan të shtyrjes së taksave do të përdorni, është e rëndësishme të peshoni siç duhet të mirat dhe të këqijat.